La firma italiana Lottomatica selló la compra de su rival española CIRSA en una operación de intercambio de acciones por valor de 2.800 millones de euros, creando así la segunda mayor empresa de juegos y apuestas deportivas cotizada del mundo, después de Flutter, propietaria de FanDuel.
El fondo estadounidense Blackstone, actualmente principal accionista de CIRSA, se convertirá en el mayor inversor individual, con una participación del 24% en el grupo resultante, cuyo beneficio operativo proforma ajustado se proyecta en torno a los 2.000 millones de euros. Lottomatica pagará a los inversores de CIRSA 0,668 nuevas acciones de Lottomatica por cada acción de CIRSA entregada. El tipo de cambio valora las acciones de la firma española en €16,55 cada una, una prima de algo más del 21%.
Con sede en Roma y oficinas secundarias para CIRSA en Barcelona, la compañía resultante de la fusión conservará el nombre de Lottomatica y estará dirigida por el actual Chairman y CEO de la empresa italiana, Guglielmo Angelozzi.
Se prevé que la fusión genere 115 millones de euros de beneficios antes de impuestos tras tres años desde su finalización. Durante ese período, la entidad fusionada tiene previsto devolver a los accionistas hasta 4.000 millones de euros en dividendos y recompra de acciones.
En una conferencia telefónica con analistas, Angelozzi afirmó que los riesgos asociados a la transacción eran limitados y que CIRSA, líder del mercado en España, no necesitaba ninguna reestructuración. “Con este acuerdo se consigue un crecimiento estable y predecible”, declaró.
La entidad fusionada cotizará en Euronext Milán y en las bolsas españolas.
Antes del cierre de la operación, previsto para el segundo trimestre de 2027 y sujeto a la aprobación de los accionistas de ambas compañías, CIRSA pagará un dividendo extraordinario de 262 millones de euros a sus accionistas.